光伏全供應鏈價格上漲影響幾何

對職業形成的影響剖析

組件企業贏利承壓。組件端受制于下游需求，有產品價格上限，但上游硅片、電池卻因為原料價格上漲而不斷上漲，因此組件企業受兩端擠壓壓力猛增，部分企業只能挑選停產減產以減輕虧本，乃至呈現不如期交貨的現象，影響職業名譽。

集中式電站裝機需求遭到抑制。按1.85元/W的組件價格測算，光伏電站全出資收益率已低至6%左右，按照現在的組件價格，光伏電站因收益率低而難以開工建造。若要完結“碳達峰、碳中和”方針，據測算，“十四五”期間，國內年均新增光伏裝機量需求到達70GW以上。但價格繼續高企乃至進一步上漲，將導致全年光伏商場需求較預期下滑，恐難以完結預訂光伏裝機方針。

供給鏈價格上漲原因剖析

下游商場需求繼續旺盛。國內商場方面，2022年1-7月，國內光伏新增裝機37.73GW，同比增加110.3%，估計2022年并網超100GW，同比增加90%左右，國內商場超預期展開。海外商場方面，能源價格高漲，各國均調高了以光伏為代表的可再生能源裝機方針，對我國光伏產品需求大增。2022年1-7月，我國光伏產品(硅片、電池片、組件)出口總額約310.5億美元，同比大增116.3%。

產業鏈供給彈性缺乏。一是各環節擴產周期不匹配。硅棒/硅片、電池環節擴產周期僅為6-9個月，組件乃至3-6個月，多晶硅擴產周期長達1-2年。本輪擴產從2020年啟動，硅片、電池、組件擴產產能在短期內開釋，但多晶硅環節因為擴產周期長，大多聚集在2021年末和2022年實現產能開釋，呈現1年多的新增產能空窗期，推進價格大幅上漲。二是供給鏈各環節規劃不匹配。按產業鏈兩端來看，國內多晶硅產值及進口量能滿足裝機需求，但硅片等中間環節產能較高，形成硅片環節對多晶硅環節的搶料收購現象。

多晶硅擴產節奏和投產才能不及預期。一是設備供給才能不及需求。隨著多晶硅工廠的擴產，相關設備，如氫化反應器、還原爐等供給才能缺乏。二是受政策影響，正常生產和擴產受限。部分規劃項目因為當地能耗“雙控”限制，能評審批較慢。三是多晶硅工廠生產事端和檢修影響供給。6月，新疆某多晶硅企業產生事端,影響2500-3000噸/月供給。

告訴意在安穩商場

《關于促進光伏產業鏈供給鏈協同展開的告訴》(以下簡稱“《告訴》”)意在針對性的解決上述問題。

針對產業鏈供給彈性缺乏的問題，《告訴》清晰說到“鼓舞硅料與硅片企業，硅片與電池、組件及逆變器、光伏玻璃等企業，組件制造與發電出資、電站建造企業深度協作，支撐企業通過戰略聯盟、簽定長單、技術協作、互相參股等方式樹立長效協作機制，引導上下游清晰量價、保障供給、安穩預期”。

針對多晶硅在擴產和生產過程中面臨的能耗“雙控”、疫情防控問題，《告訴》清晰說到“加強企業跟蹤服務保障，展開精準對接，協調解決企業難題，確保企業安穩生產運行。加強區域協諧和部分協同，共同推進解決疫情期間的復工復產、物流配送等問題，確保重點區域疏通循環，維護供給鏈安全安穩”。

針對價格炒作等不規范商場行為，《告訴》清晰說到“加強監督管理，強化跨部分聯合執法，嚴厲打擊光伏職業范疇哄抬價格、壟斷、制售假冒偽劣產品等違法違規行為”。

此外，《告訴》還說到了鼓舞立異、優化產業布局、加強宣傳引導等內容，將對光伏供給鏈的協調展開起到活躍的促進作用。短期來看，該文件響應了光伏職業界要求加強監管和引導的呼吁，對供給鏈協調展開進行引導，對職業界不合理不規范的行為加強監管，影響職業預期。長期來看，該文件對光伏職業下一步有序展開將起到促進作用，可以引導職業繼續健康展開。