光伏賽道企業萬象，外攻內卷

近來，一則關于2022年上市公司跨界光伏的名單在交際媒體流傳，20家來自不同職業的上市公司被點名，比方做益智玩具的沐邦高科、聞名乳企皇氏集團、生豬飼養的正邦科技、地產職業的藍光開展等等。

上市企業扎堆光伏界也不是什么稀奇事，究竟，此前，像京東、華為等企業都紛繁入局光伏賽道。但如此大規劃、多種類的跨界，也讓光伏工業鏈的喧囂更上一層樓。

外攻：跨界龍頭很多

縱覽入局光伏的企業，大多都能夠算得上該職業的龍頭股，可是參加原因卻不盡相同。

有的為謀取新增長空間。光伏賽道的熾熱從不斷發布的方針可見一斑。從2006年國家大力開展光伏以來，每年至少發布一兩項方針支撐光伏工業，足見注重。

到如今，我國3060方案外加極點氣候的大布景下，光伏等新動力賽道儼然成為了賽道的寵兒。從板塊排行榜中永久維持高位的三光伏電池技能也能夠看出光伏的熱度。有些企業參加新賽道便是為了謀取更多的利益，像聆達股份、新筑股份。

有的為節能減排。隨著企業碳排放權的準則逐步完善，越來越多的企業承擔起社會職責，參加碳排放的大軍中，可是一些本便是高排放的傳統職業要想控制碳排放卻并不容易，跨界光伏既能夠抵消一部分碳排放，也能夠為企業增加碳排放權，這是像景興紙業等一部分企業選擇的主因。

有的則作為自救翻盤的籌碼。此次跨界企業中，還呈現了不少落日職業龍頭股份的身影。

8月12日，藍光開展宣布與廣東歐昊集團一起建立成都歐藍光伏有限公司，正式切入光伏賽道。事實上，作為舊日四川的地產“一哥”，藍光開展日子并不好過，2021年頭公司墮入流動性危機，時年7月呈現公開商場債券違約，到2022年6月30日，藍光開展累計到期未能償還的債務本息金額算計387.75億元，期間公司一度瀕臨退市邊緣。

在2021年深陷虧損泥潭后，正邦科技今年半年報業績繼續“亮紅燈”，進軍光伏范疇也被以為是企圖自救的行動。6月17日，正邦科技與國家電投簽署協議，在光伏、風電、綜合才智動力等范疇強化協作，三年內估計投資總額達到400億元左右。

這些處于落日職業的企業中，有些凈贏利為負，有些則負債累累。與其拖著沉重的軀殼走向衰落，不如舉家跨界搶手賽道，或可博來一線生機。正如券商組織所言，跨界光伏，有“鈔能力”即可。

跨界光伏的新勢力不斷說明了職業開展確實不錯，有利可圖，但也要警惕職業自身的開展程度。這是光伏范疇的一次應戰，也是各企業的機會。

內卷：決戰價格、尺度、技能

除了擠破頭想來光伏賽道分一杯羹的外來企業，光伏賽道自身的龍頭也打得沒法解開。

價格戰成為爭奪商場的首要手段。上星期五，位于四川的通威股份(SH：600438)讓光伏商場轟動連連。

8月17日，華潤電力公示了第五批光伏組件集采中標候選人，通威股份、億晶光電、隆基綠能三家企業入圍本次集采。據招標公告，華潤電力本次集采規劃為3GW，其中包含雙面545W組件2.9GW和單面545W組件100MW。

能夠看到，本次中標，通威股份投標單價1.942元/瓦，比隆基價格2.020元/瓦低了0.078元，約8分的價格看似不高，卻改寫了光伏組件的商場最低價格。

該輪組件中標價格會不會延續下去沒有可知，可是光伏硅料價格似有見頂的趨勢。

在2022年光伏工業鏈供給論壇中，硅業分會專家委副主任呂錦標以為，今年四季度硅料零售交易清淡價格下行，帶動長單定價逐月下調，且下一年供給量提升后，不會再呈現如今年的反彈狀況。下一年下半年長單交易價格松動，硅料價格調整幅度或許比較大。便是以為四季度略下降，下一年調整幅度大。

但現在硅料價格沒有跌落，被硅料不斷緊縮贏利空間的組件卻先行走低。

能夠預見，面對硅料價格高企、組件價格下行，三季度的光伏商場不容樂觀。受此影響，多個光伏組件股大幅跳水。今日，隆基綠能(SH：601012)跌落4.83%至53.41元，東方日升(SZ：300118)跌落7.03%至31.49元，天合光能(SH：688599)跌落1.18%至71.34元，晶澳科技(SZ：002459)跌落2.94%至67.04元。

一別其他慘跌股，通威股份漲勢正勁，六個開盤日內上漲19.68.%至61.18元。

除此之外，光伏組件大尺度的技能之爭也成為了企業的首要競賽方向。相同用料下，增大尺度能夠有效削減拉晶和切片的次數，從而有效降低了單位生產成本。

從組件尺度來看，166mm尺度的老產線能夠兼容182mm尺度，隆基股份、晶科動力、晶澳科技等七家組件企業建立的“M10聯盟”倡議建立182mm的尺度標準;而210mm尺度成為了部分職業新進入者的選擇，天合光能、東方日升、中環股份等39家企業組成的“600W+光伏敞開創新生態聯盟”力推210mm尺度。

N型電池片技能更是爭奪的必爭之地，各企業紛繁布局，力求打破，天合光能、晶科動力、隆基股份、中來股份等布局TOPCon擴產規劃。2021年隆基綠能在單晶硅片商業化尺度TOPCon電池功率上首次打破25%，2022年晶科動力自主研制的182N型高效單晶硅電池最高功率達到了25.7%。

賽道的熾熱有目共睹。對光伏賽道龍頭企業來說，假如硅料降價，國內需求開釋，組件只需量增，能夠帶來豐盛的贏利，其他企業的危機或可緩解。但關于其他跨界企業來說，應該正確預估進軍光伏的價值。