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下載手機APP硅片作為硅料下流各環節中唯一具有本錢傳導才能的環節，便成為了光伏企業能夠留存贏利、下降盈利波動性的“戰略高地”，“筆直一體化”戰略應運而生。由此引發的，則是光伏企業在硅片產能上展開了“軍備競賽”——依據索比咨詢的統計數據，截止到本年8月底，硅片的名義產能已到達335.5GW，與產業鏈上下流錯配嚴峻。
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與此同時，硅片職業的“尺度之爭”也愈演愈烈，頗有楚漢相爭的意味。大尺度硅片的呈現也再次加重了企業的擴產熱心。不過，各行各業不管開展初期多么喧囂，終究仍將歸于安靜，對于光伏職業而言亦是。在這個艱屯之際里，硅片職業終究路在何方?
跟著“碳達峰”、“碳中和”方針的提出，光伏裝機量需求大幅提高，職業因而進入到了快速成長期。對于處于成長期初期的職業而言，由需求快速增長及技能迭代所構成的產業鏈不同環節間的供需矛盾通常是這個階段的首要特征，光伏職業也不例外。
從2018年開端，硅料職業開端了接連三年的下行行情，并于2020年4月份創下了56元/kg的極點行情，使得硅料企業的擴產信心跌至冰點。因而，2020年上半年，除通威股份以外，其他硅料企業幾乎沒有擴產方案。直到9月份，習近平主席提出了“碳中和”方針，推動商場需求明顯提高，全產業鏈開端快速升溫。因為硅料環節長達18個月的建設周期，產能爬坡較慢，因而在2021年硅片環節產能明顯提高的狀況下，上下流呈現了較為嚴峻的供需矛盾。疊加大宗商品價格的暴升，硅料價格又走出了極點的上行行情，年內最高報價曾觸及30萬元/噸，成交均價高達27萬元/噸(數據來源：硅業協會)。
受此影響，硅片價格也水漲船高，就在近來，隆基股份再次宣布硅片提價，M10硅片報6.87元/片，連年初上漲76%。業界人士表明，硅片環節集中度高，龍頭企業具有定價權，賺了個“盆滿缽滿”，但下流電池片和組件企業的贏利空間卻被嚴峻緊縮。以愛旭股份為例，2020年H1的毛利率還有15%，本年H1毛利率只剩5.19%，其他沒有上游產能布局的組件企業也面對巨大壓力。不過，光伏職業與白酒不同，本錢無法向終端傳導，只能在產業鏈內部消化，因而提價只會影響低附加值環節的出產熱心，抑制終端需求，不利于職業健康開展。
遭到光伏職業多年來周期性特征的影響，很多光伏企業為了最大程度的留存贏利、下降業績的波動性，紛紛實行了“筆直一體化”戰略。由此而引發的，則是硅片、電池片和組件環節的產能大迸發。因為上游硅料環節的進入壁壘較高，因而硅片環節就成為了“兵家必爭之地”。比照產業鏈上下流，硅片環節當時335.5GW的名義產能與硅料環節2021年末57萬噸(對應190GW)的名義產能錯配嚴峻，與下流組件環節的需求缺口在2021Q3更是到達了135GW以上。
當然，硅片職業產能大迸發的原因，還與“尺度之爭”有關。因為大尺度硅片能夠明顯提高單片組件功率，下降BOS本錢，繼而提高下流光伏電站的出資收益，因而頗受商場的認可，也是職業公認的開展趨勢。
時間回到2015年，彼時M2(156.75mm)是商場的主流，市占率到達80%。爾后，為了提高組件功率，滿意“領跑者方案”要求，157、158.75、161、163等不同尺度的硅片相繼問世，“尺度革命”跟著職業景氣量的提高開端不斷“發酵”。2019年6月，隆基股份正式發布了具有里程碑含義的M6(166mm)，其面積比M2高出12%，遭到商場熱捧。兩個月后，中環股份推出了極具推翻含義的新品G12(210mm)硅片，面積比M2高出80%。半年后，隆基股份聯合晶澳、晶科等企業推出M10(182mm)作為大硅片標準尺度，在組件功率500W+的舞臺上占有一席之地。
以隆基為代表的182聯盟之所以推出182mm硅片，本質上是對前史產能的妥協——在中環發布210mm硅片前，聯盟內首要企業現已出資建設了大量的166mm硅片、電池產能，技改升級的極限就是182mm左右。假如隆基跟中環股份相同，推出210大尺度硅片，意味著高額的財物減值丟失以及巨大的重置本錢——2016年至今，隆基股份機器設備的折舊率只要20%左右。
當然，正如職業界多數人以為“大尺度代表未來趨勢”相同，尺度偏小的產能將逐漸退出。未來，力推182尺度的企業也或許推出210乃至更大尺度的產品。假如仔細查閱隆基股份的財務報表會發現，2019年、2020年和2021H1的財物減值丟失中，機器設備的占比從28%提高到66%，2020年機器設備減值丟失的絕對數額更是到達5.9億，占當年凈贏利的6.9%。由此可見，隆基股份現已開端著手整理其前史產能了。
依據PVinfolink的猜測，2021年末210的商場份額或將到達18%，而到2025年或將超越70%。中國光伏職業協會副秘書長劉譯陽在近期的主題講演中也指出，大尺度硅片組件將推動終端度電本錢下降4%以上，預計到2023年其市占率將超越50%，到2030年將超越80%。咱們以為，“尺度之爭”的終究成果，很或許是“殊途同歸”。
假如僅僅從大尺度產能來看，當時的硅片環節的產能還遠沒有到達過剩的程度。在新增產能中，也首要以大尺度為主。所以，未來幾年，硅片產能仍將保持增長。但不可否認的是，在當時大尺度硅片需求并未徹底釋放的狀況下，短期內產能的大幅提高，將導致供給過剩，緊縮贏利空間。從索比光伏網此前的計算成果看，硅片環節現已無法向下流傳導硅料提價的悉數影響。假如硅料持續提價，毛利率較高的硅片環節將不得不承當更多本錢壓力。從中長期視角來看，跟著前史產能的逐漸退出，供給過剩的狀況將得到必定程度的緩解，但在“筆直一體化”戰略大行其道的布景下，硅片職業的產能勢必會維持一段時間的過剩狀況，直至職業進入到成熟期后逐漸出清。
182和210兩大陣營的構成，由技能革新導致的前史產能高企的退出本錢是要害原因，這也將成為影響未來職業格式的要害要素之一。從當時的商場格式來看，依據索比咨詢數據，截至2021年8月底，隆基股份以30%的產能份額位居職業榜首，中環股份以21%緊隨其后，兩者構成了榜首集團。在第二集團中，晶科科技、上機數控、保利協鑫和晶澳科技分別以11%、7%、6%和6%位居第3-6位。值得一提的是，當時CR2現已到達了51%，隆基股份與中環股份似有“一騎絕塵”之勢。但正如前述所述，技能革新疊加退出本錢，成為了職業中的不穩定要素，產能規模猶如河海之水，能載舟，亦能覆舟。
對于硅片職業而言，不管是“筆直一體化”仍是“尺度之爭”，只不過是職業開展過程中的階段性特征而已，任何職業、任何企業終究都會回歸商業的根源。當一個戰略決策是基于現時環境而非久遠開展時，往往會給職業和企業的未來開展埋下一顆“定時炸彈”。僅僅當炸彈被引爆時，只要少量實力強大或許頭腦清醒的企業才能夠全身而退。索比光伏網 作者：倪克墨鋒
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光伏硅片
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